概述： 人寿保险不仅是一种保障工具——它也是招募和留住人才的手段。团体剔除计划与高管奖金计划这两种专项策略，使雇主能够为特定员工提供普通团体保障无法实现的、经税收优惠的增强福利。

团体剔除计划

雇主提供的标准团体定期人寿保险受**《美国国税法典》第79条约束，该条款确立了一项重要门槛：雇主支付的前$50,000团体定期人寿保险对员工免税。超过$50,000的保障将产生推算收入**——员工须按IRS第I表税率将超额保障的"价值"作为应税收入申报。第I表税率随年龄急剧攀升，为年长的高薪高管创造了不断增加的年度税负。

团体剔除计划通过将关键高管从超过$50,000部分的团体计划中"剔除"来解决这一问题，具体操作如下：

高管保留公司标准计划中$50,000的免税团体定期保障
雇主以个人永久性人寿保险保单（通常为万能寿险）替换所有超过$50,000的保障
雇主通过第162条高管奖金安排或分割保费协议为保费提供资金

对高管的益处：

消除大额团体定期险超额部分按第I表计算的不断增长的推算收入税
提供可移植的保障，高管离职或退休后仍可保留
积累可用于补充退休收入的递延纳税现金价值
为高管家庭提供免税死亡给付金

对雇主的益处：

不受合格计划非歧视规定的约束——雇主可自行选定哪些高管享受该福利
作为留住人才的"黄金手铐"工具
在分割保费结构下，雇主可于高管退休或死亡时收回已支付的保费

高管奖金计划（第162条计划）

高管奖金计划（又称第162条计划）是最简便、最灵活的高管福利结构之一。该安排的具体机制为：

高管个人持有永久性人寿保险保单，并自行指定受益人
雇主支付保费，以现金奖金形式支付给高管
该奖金作为高管的应税W-2薪酬申报
雇主将奖金作为普通经营费用税前扣除（依据《美国国税法典》第162(a)(1)条），前提是总薪酬属于"合理"范围

该结构的精妙之处在于其简单性：雇主立即获得扣除额，高管就相对较小的奖金金额缴纳所得税，作为回报获得一份具有增值递延纳税现金价值、可补充退休收入的永久性、可移植保单。

三种变体：

结构	描述
单倍奖金	雇主仅支付保单保费；高管自付就该金额所产生的所得税
双倍（总额补偿）奖金	雇主支付保费及额外现金奖金，旨在覆盖高管的税款；高管无需自付任何费用
限制性高管奖金安排（REBA）	双倍奖金基础上向保险公司申请限制性批注，防止高管在未经雇主同意的情况下动用现金价值或退保——即"黄金手铐"变体

税务处理：

项目	雇主	高管
奖金支付	可税前扣除（薪酬合理时）	应税收入——在W-2表中申报
现金价值增值	不适用（雇主非保单持有人）	保单内递延纳税
死亡给付金	不适用（雇主非受益人）	以免所得税方式支付给高管指定受益人

计算示例：高管奖金计划

基本情况： 某股份公司为其副总裁建立高管奖金计划。雇主专门支付$500,000奖金，供副总裁购买永久性人寿保险保单。假设企业所得税税率为21%，副总裁边际税率（综合）为40%。

单倍奖金方案：

副总裁收到$500,000，作为年度保费存入永久性人寿保险保单
公司税前扣除$500,000员工薪酬：节税＝$500,000 × 21% ＝ $105,000；公司净成本＝$395,000
副总裁申报$500,000为W-2收入；应缴税款＝$500,000 × 40% ＝ $200,000——从其他个人资金中支付
副总裁的保单成本基础＝$500,000

双倍奖金方案（总额补偿）：

$$\text{所需奖金总额} = \frac{$500,000}{1 - 0.40} = \mathbf{$833,333}$$

公司支付$833,333奖金总额；扣除额节税21% ＝ $175,000；净成本＝$658,333
副总裁申报$833,333为收入；缴纳40%税款（$333,333）后，恰好剩余$500,000用于缴纳保费
副总裁自付成本：$0

对副总裁的长期效益：

现金价值在保单内递延纳税增值
退休后，副总裁可通过免税保单贷款方式提取现金价值
若副总裁去世，受益人将获得全额死亡给付金，免所得税

关键要求： 公司不得被列为受益人，也不得对保单保留任何所有权权利。若雇主对保单拥有任何权益，则依据第162条的税前扣除将被取消。保单须真正由高管持有，不附加任何条件（除非出于留才目的使用限制性批注）。

常见问题解答——高管福利计划

问：团体剔除计划与高管奖金计划的主要区别是什么？
答：在团体剔除计划中，雇主将高管超过$50,000的团体定期保障替换为个人永久性保单——主要目的是消除推算收入税问题。在高管奖金计划中，雇主只是支付一笔奖金，由高管用于购买人寿保险保单；它与替换团体保障无关。

问：为什么雇主不能为关键人保险的保费税前扣除，却可以为第162条高管奖金计划的保费税前扣除？
答：区别在于谁是受益方。在关键人保险中，雇主是受益人——因此国税局不允许扣除（相当于扣除为自己支付的费用）。在高管奖金计划中，高管是保单持有人，受益人是高管的家属。保费被视为员工薪酬——而薪酬通常是可以税前扣除的。

问：在考试中，关于第162条高管奖金计划最重要的知识点是什么？
答：三点：（1）高管持有保单；（2）奖金是高管的应税收入；（3）雇主可将奖金作为薪酬税前扣除。死亡给付金对受益人免所得税。