概述： 被年金人准备开始领取收入时，须选择一种给付方式——规定给付款项如何支付及支付多长时间的结构。此选择通常不可撤销，对月度给付金额及身后遗留给继承人的财产均有深远影响。

基本原则：保证越多、覆盖生命越多，月度给付金额越低。 保险公司承担的预期负债越大，就需要相应降低每期给付金额以作平衡。

终身给付选项在被年金人生存期间支付尽可能高的月度金额，被年金人身故时立即停止。在任何情况下都不向继承人留有任何给付。若被年金人仅领取一笔给付后即身故，保险公司保留剩余资金。

此选项为被年金人实现了收入最大化，但代价是完全不保留遗产。它最适合无家属、且已通过其他方式（如人寿保险）完成遗产规划的客户。

在保证期终身给付选项下，给付在被年金人生存期间有保障，同时保证最短一段时间内持续给付（通常为5年、10年、15年或20年）。若被年金人在保证期结束前身故，剩余给付将在该保证期余下时间内继续支付给指定受益人。若被年金人存活超过保证期，则给付终身持续，无任何款项留给继承人。

由于保险公司至少保证给付满整个保证期，月度给付金额适度低于纯终身型。保证期越长，月度给付金额越低。

联合生存者年金覆盖两人生命——通常为配偶——持续给付至最后一位生存者身故。合同持有人选择生存者给付比例：100%（生存者领取全额给付）、75%或50%（首位被保险人身故后，生存者领取减少的给付金额）。

由于保险公司预计须给付两段生命，初始月度给付低于任何单一生命选项。100%联合生存者年金的初始给付最低；50%联合生存者年金的初始给付略高（因预期总给付较低）。此选项对依赖年金收入支付共同家庭开销的已婚夫妇至关重要。

在退款型选项下，若被年金人在已领取给付总额不及原始保费时身故，差额将支付给受益人——可以是一次性现金（现金退款），也可以是继续分期给付（分期退款）。月度给付适度低于纯终身型，以补偿保险公司为这一最低给付保证所承担的成本。

固定期限给付选项在约定年限内给付，无论被年金人是否存活。若被年金人在期限结束前身故，给付继续支付给受益人；若被年金人存活超过期限，给付停止。这是一种非终身选项——无法防范长寿风险。

在仅付利息选项下，保险公司持有本金，仅支付所赚取的利息。本金保持完整，并于合同持有人身故后最终分配给受益人。由于仅分配投资收益，月度给付较低。

这一比较经常让考生感到困惑。考虑一位客户在纯终身型和10年固定期限给付之间进行选择：

在纯终身型下，被年金人终身领取尽可能高的月度给付。若在第2年身故，保险公司保留一切；若活至95岁，则连续领取30年——总给付极为可观。

在10年固定期限给付（非保证期终身给付）下，给付保证持续10年，此后停止，无论被年金人是否在世。若被年金人在第3年身故，受益人可领取剩余7年的给付；若被年金人存活超过10年，即使仍在世，给付也将停止。该选项以牺牲长寿保障换取对受益人的保证覆盖。

保证10年终身给付选项则有所不同：它将终身收入与10年最低保证期相结合。其月度给付适度低于纯终身型，但可在被年金人于前10年内身故时保护受益人。