概述： 人寿保险保单是一种具有明确所有权权利的个人财产。本节探讨保单持有人的权利范围，以及保单所有权的全部或部分转让方式。

持有人的权利

保单持有人——其本身可能是也可能不是被保险人——持有合同中的全部财产权利，包括：

指定和变更受益人（受不可撤销指定条款约束）
以现金价值申请保单贷款
选择红利选项
退保并取得现金价值
选择不丧失价值选项
将保单转让给他方

在保单签发时，持有人与被保险人之间必须存在可保利益。此后无需持续存在。妻子以丈夫为被保险人购买的保单，即便离婚后，只要她继续缴纳保费，仍保有所有权权利并可在死亡时领取保险金——因为合同订立时可保利益已经存在。

保单转让

转让是指将保单中部分或全部所有权权利从现有持有人（转让人）合法转移给他人或实体（受让人）。转让须以书面形式进行并提交给保险公司，方能对保险公司产生约束力。

实务中使用两种转让方式：

绝对转让是将全部保单权利完整、永久且不可撤销地转让给受让人。原持有人放弃全部控制权，受让人成为新的保单持有人，享有指定受益人、退保或申请保单贷款的完整权利。绝对转让适用于遗产规划（将保单转入不可撤销人寿保险信托，以将死亡保险金移出应税遗产）、赠与保单给成年子女，或在生命清算交易中出售保单等情形。

条件转让——又称质押转让——是将有限的、临时性的权利转让给贷款人作为债务担保。原持有人保留一般所有权，但在未获贷款人同意的情况下不得采取某些行动（如退保）。债务偿清后，转让自动终止，全部权利恢复至原持有人。

实例——质押转让：

某企业主申请了20万美元的小企业贷款，以质押转让方式将一份保额50万美元的终身寿险保单作为抵押。

贷款期间： 贷款人（受让人）对死亡保险金享有优先受偿权，但以未偿还贷款余额为限。
若被保险人身故时尚有20万美元未偿还： 保险公司先向贷款人支付20万美元；剩余30万美元支付给指定受益人。
若被保险人身故时仅剩8万美元未偿还： 贷款人获得8万美元；受益人获得42万美元。
若贷款于被保险人在世时全部偿清： 贷款人签署质押转让解除文件；保险公司从记录中撤销该转让；被保险人身故时，全额50万美元回归受益人。

这一结构同时保护了贷款人（获得有保障的还款）和被保险人家庭（受益人获得余额，而非贷款人获取全部保额）。