概述： 汇总所有保单类型，本节为帮助客户在产品全景中作出选择的代理人提供决策框架。

区分人寿保险产品的核心变量包括：时间期限（临时需求与永久需求）、负担能力（预算限制）、灵活性（随时间调整的能力）以及增长目标（无现金价值、保证增长、指数化增长或类股权增长）。

产品	时间期限	相对成本	灵活性	现金价值	主要风险
平准定期险	临时（10至30年）	最低	低	无	保障到期；续保时可保性风险
普通终身寿险	永久	最高	极低	保证增长	终身缴费承诺
有限缴费终身寿险	永久	高	极低	更快的保证增长	缴费期间保费负担较重
躉缴终身寿险	永久	极高（一次性）	极低	即时保证增长	MEC归类；流动性差
现时假设终身寿险	永久	中等	中等（重新厘定）	利率挂钩	利率下降时保费可能提高
万能寿险	永久	中等	高	利率挂钩	若保险成本增长快于账户增长，可能注资不足/失效
变额寿险	永久	中至高	中等	市场挂钩	投资风险；现金价值无底线
变额万能寿险	永久	中至高	极高	市场挂钩	投资风险与注资不足风险叠加

代理人的选择框架应遵循以下步骤：

1. 确定需求的时间期限。 主要义务是临时性的（抵押贷款、工作年限内的收入替代、商业债务）还是永久性的（遗产税流动性、特殊需要信托、遗产传承）？临时需求指向定期险；永久需求需要永久型产品。

2. 确立实际预算。 客户无法维持的永久型保单比定期险更糟糕。若预算只支持定期险，应推荐附带可转换特性的优质定期险。

3. 评估风险承受能力。 风险厌恶、追求保证的客户→终身寿险。愿意承受一定利率波动以换取灵活性和较低初始成本的客户→现时假设终身寿险或万能寿险。追求市场挂钩上行空间、能接受波动并积极管理的客户→变额万能寿险（需具备相应证券登记资质）。

4. 考虑永久需求的时间节点。 若客户目前需要实惠的临时保障，但预计日后需要永久保险，可转换定期保单可在无需第二次医疗核保的情况下架桥衔接。

5. 诚实回应"购买定期险并投资差额"的问题。 对于能坚持将保费差额投资于多元化指数基金的自律储蓄者而言，"购买定期险并投资差额"从纯投资角度可能优于终身寿险。对于可能将差额花掉而非投资的客户，以及看重永久保险强制储蓄和税延积累的客户，终身寿险或万能寿险在现实中可能产生更优结果。两种观点均有其合理性；代理人的工作是找到最合适的方案，而非推销某一产品。

6. 考虑梯形组合策略。 一份大额定期险（在家庭抚养高峰期以低成本提供最大保障）加上一份较小的永久型保单（积累现金价值并提供终身保障）的组合，通常优于单独持有任何一种。