概述： 保险利益要求投保人在保险事故发生时须承受真实的财务损失。关于保险利益何时须存在的规则，在人寿保险与财产及意外险之间存在重要差异——这一差异是考试的常见考点。

核心概念

没有保险利益，保险与赌博将无从区分。如果你可以在与自己毫无经济利益关联的陌生人生命或邻居房屋上购买保单，你将有充分的财务动机去造成你所投保的损失。保险利益要求消除了这种扭曲的激励，使保险作为合法的风险管理工具而非赌博机制正常运作。

人寿保险：订约时须具备保险利益

对于人寿保险，保险利益必须在保单签发时——即订约时——存在。它无需持续至被保险人死亡。

人寿保险中保险利益最明显的例子是你自己的生命：你对自己的生命始终具有保险利益，可以指定任何人为受益人。除此之外，法律基于经济或家庭关系承认保险利益：配偶、父母与子女、商业伙伴、雇主与关键员工——任何其死亡将对投保人造成可量化财务损失的人。

这一时间规则是合理的：设想一对夫妻互为对方购买人寿保险，五年后离婚。如果前配偶继续缴纳保费，且被保险人在离婚多年后去世，前配偶仍可领取死亡保险金。保险利益在保单签发时存在，这便已足够。如果将规则改为要求在死亡时仍须存在保险利益，将带来巨大的不确定性——持有数十年的保单可能因关系变化而突然失效——并将阻碍合法的人寿保险二级市场（包括病危人寿保单贴现和人寿保单结算）。

美国最高法院的里程碑案例格里格斯诉拉塞尔案（Grigsby v. Russell，1911年）确立了以下原则：依法签发的人寿保险保单是个人财产，保单持有人有权转让、出售或转移该保单。将保单视为具有持续可转让性的资产，要求保险利益仅在订约时满足即可。

财产及意外险：损失发生时须具备保险利益

对于财产及意外险，保险利益必须在保单签发时和损失发生时均存在。这是更为严格的要求，直接源于下一节将介绍的补偿原则：你只能就你实际遭受的损失获得赔偿。

如果你出售房屋后一周，房屋被火灾摧毁，你对该财产在损失发生时不具有保险利益。你未因这场火灾遭受任何财务损害——你已经将其出售。向你赔付将使你从他人的不幸中获得意外之财，将保险转变为赌博合同。法律禁止此类行为。

缺乏保险利益的法律后果

在没有保险利益的情况下订立的人寿保险合同，被视为自始无效——从一开始就无效。保险公司可以拒绝给付死亡保险金，在某些司法管辖区，被保险人的遗产可能有权追回已向未经授权受益人支付的任何款项。重要的是，缺乏保险利益是不可争条款的少数例外之一：保险公司可以随时以此为由对保单提出异议，即使两年的可争议期已届满亦然。

各州法律还禁止陌生人寿险（STOLI）安排，即投资者专门为从老年人死亡中牟利而资助其购买保单的行为。这类安排明显缺乏合法的保险利益，违反州保险法规，参与者可能面临欺诈责任。